十年间，居民存款骤降

近日，央行发布的新的数据显示，今年8月中国金融机构各项人民币存款余额175.24万亿元，同比增长8.3%，而此前39年里，我国金融机构各项存款余额同比增速从未跌破过9%。

与存款增速的整体下滑相比，居民存款增速下滑更为严重，2008到2018年的10年间，居民部门存款增速从18%下滑到7%左右。2010年居民储蓄率为16%，而2017年仅为7.7%。另据央行金融统计数据显示，仅今年4月一个月居民存款就大降1.32万亿元，为历史单月降幅。

然而，根据央行此前公布的数据，截至2018年7月住户存款余额68万亿，如果扣去各种各样的贷款，净存款额只有22万亿元左右。即便在68万亿元里，大约50万亿掌握在1千万人手里，人均500万；大约10万亿，掌握在3亿人手里，人均3.3万；大约8万亿，掌握在10亿人手里，人均8000。

令人诧异的是有50%以上的家庭基本上是零存款，那么为什么现在中国人存款下降幅度这么大，少存的钱究竟去哪？

中国人为啥不爱存钱？

其实，不是中国人不爱存钱，而是没钱可存，没钱可存很重要的原因是存款已经购房。

众所周知，中国人购房都是三代凑够首付，然后三代一起来分期还贷，尤其是新一轮的去库存，实际上将存款储蓄相对薄弱的阶层人群所获取、可利用的资金也基本上全部放到了房地产市场，以供首付款和月供的支出。

新的金融统计数据显示：8月份人民币贷款增加1.28万亿元，其中住户部门贷款增加7012亿元，也就是居民贷款，其中，中长期贷款增加4415亿元，中长期贷款基本上都是属于购房贷款；短期贷款增加2598亿元，短期贷款中间相当一部分是消费贷，而消费贷在三四线城市也基本上就是首付贷的代名词。更可怕的是过去十五年中间还发明了现金贷，其实也是房贷的一个主力。

数据是很能说明问题的，目前中国居民的负债率在120%左右，与此同时我国居民部门债务占居民可支配收入的比重，从2007年不足35%到现在已经达到了90%。也就是说，房地产的支出占到了家庭可支配收入90%左右。那么，在这样的情况之下，居民存款增幅下降是非常正常的。

其次，老百姓的消费观念的也有所变化，透支、提前消费、月光族已经成为新一代年轻人的消费特征。

数据显示，2018年上半年，我国社会消费品零售总额达到18万亿元，同比增长了9.4%，而根据国家统计局数据显示，上半年居民人均可支配收入14063元，同比增长6.6%。居民收入增幅不及消费增速快，能存下的钱自然就少了。

再者，理财渠道拓宽了，老百姓未必把收入存到银行去，因为可以向货币基金分流，据Wind的统计数据，2017年年底货币基金资产规模为7.1万亿元，今年以来货币基金规模一路走高，到8月已达8.4万亿元。

不过，居民存款增速创新低，喜忧惨半。喜的有利于扩大内需和促进消费。忧的是银行可贷资金会越来越少，不利于银行信贷的投放，可能会引发金融风险及连锁效应，

一般来讲，金融危机的发生就在于整个社会的债务链无限地膨胀，债务链膨胀的一大特点就是透支，如果说我们有一个高储蓄率作为抵抗的话，这种风险的发生就会大大减小。